星期二, 3月 18, 2008

大學畢業生系列之二 - 財務策劃

財務策劃師(Financial Planner)是近幾年才於香港興起的職業(由於文義膨脹,師字已經同「疑似」一樣用到爛)。於美國,美國人雖無儲蓄習慣,但卻有需要投資的認知,財務策劃師就是為客戶「度身訂造」一個portfolio,以平衡風險和收益,達到累積財富之效。2008年《美國新聞和世界報道》雜誌選出財務策劃顧問為其中一項美國人眼中最佳的職業。

可惜,橘越淮而枳。由於香港壽險巿場已近飽和,加上競爭劇烈,保險公司紛紛推出財富管理計劃,以「保險+投資」形式吸引客戶,而所取名銜即財務策劃師(更有保險財務公司任入職者自取名銜,由financial planner, management trainee至portfolio manager無有不可)。香港保險業競爭之劇烈,以至部分害群之馬從業員為求達標無所不用其極,早令保險業聲名狼籍,令保險被港人認為是「斷六親」的職業。於這點上保監等機構可謂無所作為。而現在,Financial Planner幾成「保險佬」同義詞。

由於財富管理是個剛開發的大巿場,各門各派無不想分一杯羮。上至跨國銀行、保險龍頭,下至港資證券行,都加入割據城池。而正因如此,大量前線銷售職位就應運而生,至使很多畢業生投身財富管理行業。畢竟畢業後即能進入跨國大企工作,乃不少畢業生夢寐而求的。而金融界給人的印象總是能搵大錢,亦令許多人視此為進入金融界的踏腳石。

近年香港引入了各式各樣的專業試,其中Certified Financial Planner(CFP)就是專為財務策劃而設的。這個巿場既大,金融界前景又亮麗,僱主亦多為國際大集團,而又有專業資格支持,驟看前景不俗。

先講專業資格。正如若虛於會計篇所言,所謂專業資格必需是有一定學識的人才能得到方為專業。只消看「財務策劃師」的入場資格,甚至連大學畢業亦不要求,中五畢業亦可入職(無他,前線銷售所需能力一般與學歷無關),只是待遇可能稍差而已。由此已可知此行業到底有多「專」。再者,即使能考取CFP,基本上亦保證不了甚麼,只是可能以後前景會稍看高一線,不像CPA一樣,捱過逼科三年後考上通常能執業並有一定程度的薪酬保證。

至於巿場方面,資產管理、財務策劃的潛在發展空間的確很大,但如前言,各大金融巨企早已秣馬厲兵,進駐這個巿場展開廝殺。而行家管理模式一般沿用以前銷售保險的形式,即底薪+佣金。除了部分大銀行有長期而比較高水平(約為10k)的底薪外,不少銀行、理財顧問公司及保險公司(尤其是後兩者)都只以allowance形式發底薪,並有限期,過期後即只靠佣金,無生意就無糧出。

理財顧問、保險公司等,除了上述薪酬制度外,員工基本上每月都有配額,有時候更必需完成配額方可拿到全部底薪,否則要扣薪。長期(其實可能只是三數個月)不能達標更毋需多說,必吃無情雞。而即使成功達標,配額還是會不斷提高,壓迫得員工揣不過氣來,以至無客可sell連cold call(cold call有幾痛苦,相信大家聽到保險理財公司打黎cut佢線個下都可感受到)都唔掂的時候惟有向家人朋友埋手,被公司榨乾最後一點人脈,還得隨時來個「斷六親」,人見人怕鬼見愁。

若虛身邊已有不少朋友被故友相中,不勝其煩,以至朋友間談論起往日同窗去向,一但知悉有人殺進財務界必定眉頭一皺狂呼小心。朋友間善理財者,對此等投資計劃皆嗤之以鼻,笑謂自己投資回報必遠勝保險公司,何必貼錢比人賺。

至於銀行方面,較為可取之處是有底薪,亦不需跑街客,make cold calls,只消聯絡銀行提供的客戶或對分行的顧客,游說他們購買基金,ELI之類產品(當然,肯動用自己人脈歡迎之至)。不過配額制度隨時比保險理財公司更「進取」。一旦達標再加quota情況屢見不鮮。若虛聽獅子銀行朋友所言,謂本年度獅子銀行業績差勁,遂催谷基金銷售,但大部分分行都不能達標,比人捽數捽到癲,怨聲載道。

(講起ELI,好多人都仲未明白呢樣野係咩黎。但若虛知道連有d sale ELI既sales都不求甚解就去sell,可見行家水平參差)

至於以此為進入金融界階梯,則需視乎情況。若為保險財務公司,想轉型殺入銀行或外資證券行並不容易,皆因從事此等公司者,對金融機構接觸有限(雖然有人認為保險亦金融業,但從立法會功能界別都分保險界、銀行界和金融服務界可知三者有一定分別)。不過,相信不少公司、或金融機構都願意請有一定經驗的理財顧問任前線工作人員,皆因其對客能力有所保證也。至於銀行出身者,若成績理想晉升是有望的,但一般只能於個人理財部門打滾,做到理財經理、主管之類。要進入較吃香的private banking亦不容易。

若虛之前認識一朋友副學士畢業,以為入到金融機構守得雲開,可惜就命途坎坷。

若虛又認識有富家子弟當財務策劃,只消向姨媽姑爺世叔伯說兩句,百萬基金單信手拿來。相比貧苦大學生捱生捱死,都未meet到個target。不能不承認,sales世界裏,永遠係80/20,20%人掌握著80%客戶(總資產計),下面做死都追唔到。相比以往,多有三十出頭者於金融界打滾約十載再從事保險,一者人脈開闊,而且朋友、同事間收入皆有一定水平,又逢人生大變(結婚生仔買樓),對保險需求大增。這些均非初出茅廬者可比(除非含金鎖匙出世得天獨厚)。

不過,公道點說,財務策劃的確為不懂理財、不懂金融產品的人提供投資儲蓄之路,前途是有的。但入行者莫受金融機構甜言蜜語所引誘(打開recruit,你會見到無數保險財務公司招聘從業員,年中無休,皆標榜其前途無限,如年收入「可」達百萬等),應該認清行業性質與自己的能力及興趣。

7 則留言:

Pata 提到...

Thank You

This passage gave me lots of idea and thinking

若缺齋老人 提到...

Sorry凡有人問起CFP是啥時,老頭都不會用其官方叫法,只以"Sales"答之。

余若虛 提到...

pata君:希望能助你解開迷霧!

若老人:我會答以「保險佬」!

rocky 提到...

好有用呀, 期待第三集的出現~~

我想問下, 讀完風險管理出黎
係咪做這些的? 定係做其他野?

余若虛 提到...

rocky君:希望能幫到你!

其實做財務策劃的如文中所述,基本上連中五學歷也可以。保險財務公司只想榨乾你的人脈。但至於讀風險管理能做些什麼,若虛其實也不太熟悉。以我之見,大公司很多都有風險管理部門,管理財務風險的甚專業,FRESH GRAD難勝任。而管理行政風險的就流於吹水。

P.S.風險管理部門常自吹噓的經典就是當年九一一世貿被炸,但大摩的運作兩日後即恢復正常,全賴一早制定應對政策云云。

eric 提到...

都很認同文中作者見解,的而且確的講出FIANCIAL PLANNING呢個字真係比人用到...唉

不過,本人發覺每個行業既興起,都因缺乏監管,揾食人仕四方八面湧來,以至亂七八糟,及後,監管控制搞好,真正的專業形成。就正如今時今日美國,澳洲,日本的CFP,他們的地位,等同香港今天的會計,律師專業

這個問題,你看今天香港的會計工作多得不得了就知。點解,就係因為新既會計行業於內地就等如今天香港的財策,仍於新興階段,發展中,缺乏監管,未有可信審計!所以需求大,質素差!

其實,我既見解是,世界就是不繼復制,金融最初由歐美發起,會計也是那裏開始做起,直到30年前於香港才做起,今天在大陸火速發展。

財策,己在美國發展,今天在香港火速發展,明天.... 無人知,但試試預計吧。

三十年前,你做會計散仔,由低做起,今天或十五年前,你己是BIG 4的高層,合伙人,或是自行開FIRM,有一堆客。但今天,會計市場成熟了,大行要的人手是底層那些"計數"的,給他穩定底薪20K可以了,而薪高厚職跟公司分過百萬花紅的合伙人,位子己被那些三十年前的開茺牛坐穩了。你想拿那位嗎?等他退吧!

同樣地,記住老人家教的,有危必有機

理財行業,現實,今天,作者說的無錯-亂,但這就正是香港30年前,今天大陸的會計行業。

FRESHGRAD們,細心諗,你會想於一個急速發展,機會處處的行業找機會,創一番事業,做開茺牛,最後花幾年坐上合伙人那位子。還是待在一個己發展,好成熟,慢慢升,等上面坐晒係度那班開茺牛一個退下,才有一個新位。到時做足十五年,再跟你早幾年加埋遲幾年畢業那班小同事,爭到頭破血流,就為那一個位而興奮?

其實以上絶無肯定答案,但每件事有兩面,年青,人生經驗淺,看多一面吧!

你是個進取的,要創一番的,去找機會!

你是個保守的,只求穩定一生的,己發展行業係你既選擇。

其實,世界就係咁,最緊要係睇通事物發展,再找出一條適合自己既路。

以往60s開廠,70s會計,80s地產,建築師,90s保險,2000s ????

我也看到很多人從一個行業既發展取得成功。也有朋友就是做今天的財策師,做得很專業,剛畢業到現在做了四年多,年薪過百,有的過二百。己做了公司的合伙人。因合伙人的位多,但人財則缺!

當然風險大,回報高,不是每個人說做就做到。坊間也有很多枯枝。但至小,這行業能給你己發展行業不能給你的龐大機會。況且,不是叫你去學那些枯枝嘛!你可以是學好的那個嘛!

最後,真是一些小小的人生分亨,也想分亨給文章筆者。我以前也做過freshgrad,也想分亨給freshgrad 們。

世事,永遠可以從係多面思考。我們才會真正找到社會上的機遇。

(這個財策/會計例子,只是一個例子罷)

匿名 提到...

我是高3生,報了內地廈門大學的財務管理專業,看了你的文章,令我有點怕怕呢,,:(